PitchDeck이란?
투자자들에게 보이기 위한 파워포인트, 키노트 형식으로 된 회사 비즈니스 모델에 대한 설명 자료
Pithch(던지다, 투수)의 의미에서 유추할 수 있듯 투자자들에게 사업 아이템, 상품, 비즈니스 모델 등을 “던지는” 것을 말함
스타트업이 펀드레이징을 위해서 가장 처음 준비해야할 것으로 일반적으로 3-5분 내외의 간결한 발표이며, 15페이지 내외로 구성된다. 영화의 trailers처럼 투자 유치를 위하여 비지니스 모델 teaser와 같이 생각하면 된다. Pitch Deck의 목적은 다음과 같다.
- 최종적으로 Fundraising을 통한 IR 목적
- 기관/투자자와의 Investment interests fit을 어필
- 기본적인 관심 preliminary interests 유도
- 투자자와의 미팅을 하기 위해 만드는 짧은 발표
미팅 이후 질의에 대한 답변이 가능하도록 두 가지 버전의 PT준비 권고
- 5분이내 설명 가능한 핵심PT
- 모든 질문에 대한 답이 가능한 30분 분량의 PT
이는 투자자의 성향에 맞춤
PitchDeck내용
아래 내용을 딱딱한 사업계획서의 내용 보단 하나의 스토리라인으로 부드럽게 전달하는데 초점
Problem - Solution - Market Size - Product - Traction - Team - Competition - Financials - Amount being raised
written by Peter Thiel
- 아이템 소개
- 간단한 아이템 소개
- 기술 중심인 경우 IR 전체가 매우 딱딱해질 수 있다. 그러므로 회사에 관한 짧은 이야기로 시작하는 것이 좋을 수 있다.
- 팀구성
- IR 진행 시 투자 심사역이 가장 관심을 기울이는 부분 중 하나가 멤버 구성
- 사업에 어떻게 관련이 있고, 어떤 스토리를 가지고 사업에 합류하게 되었고, 어떤 역량이 있어 잘할 수 있는지 등
- 해결하고자하는 문제
스타트업의 키워드 중에 하나는 혁신이다. 혁신은 새로운 문제 정의를 통해 그것을 해결하고자 할 때 발생한다.
스타트업 중에서도 초기 투자 유치를 위한 Pitch Deck에서 Problem - Solution의 구조가 스타트업 성격을 가장 잘 표현할 수 있는 구조라고 생각한다. - 나만의 문제해결법(USP)
- USP: Unique Selling Point
- (1) 제공가능한 가치 (2) 사용자 불편성 해소 솔루션 (3) 시장에서 다른 제품보다 나은 이유
- 제품의 기술적 특징점에서 그치지 않고 고유한 특징점 도출
- 이 문제해결법이 유효한 이유(ROI)
- ROI: Return On Investment
- 도출한 USP를 바탕으로 우리가 제공하는 문제 해결법이 고객들에게 중요한 이유를 ROI를 기반으로 설명
- 기본 기술에 대한 설명 및 차별화된 IP(경쟁력)
- 시장규모(TAM-SAM-SOM)
- TAM(Total Available Market)
우리 제품/서비스와 카테고리 영역이 포함하는 비즈니스 도메인 크기
공개된 자료와 보고서를 통해 비교적 쉽게 유추할 수 있지만 스타트업이 초기 생존을 위한 부분이라고 하기엔 너무 큰 시장이다.eg. 모바일 어플리케이션의 경우 현재 스마트폰 사용자 전체인원과 관련된 시장규모가 해당
- SAM(Service Available Market)
전체시장(TAM)영역 중에서 스타트업이 추구하는 비즈니스 모델이 차지하는 비중
유효시장 규모를 추정하는 것은 사실상 많은 노력과 창의적 가정(Assumption)을 요구
특히 스타트업의 비지니스 모델은 대부분 비교대상이 불분명하기 때문에 시장점유율을 있는 그대로 적용하기 어렵다. 따라서, 기존 자료를 재분류 및 객관적으로 입증할 수 있는 근거 마련 - SOM(Serviceable Obtain Market)
유효시장 내에서 초기 단계에 확보 가능한 시장규모Who is going to buy our service from YOU at an early stage?
스타트업이 사업단계에서 가장 먼저 인식해야만 하는 중요한 단계로, 초기 단계에서 일정 규모의 고객을 확보하지 못한다면 다음 단계인 SAM과 TAM을 기약 불가
생존시장(SOM)의 규모를 어떻게 산정할 것인가는 결국 해당 스타트업이 지닌 역량과 직결된다. 파악하는 단계에서 시장(Market)적인 접근보다는 핵심 타겟의 관점에서 세밀하게 볼 수 있어야 한다. 생존시장은 발견학고 찾아내는 것이지 계산되는 것이 아니다 - TAM-SAM-SOM 접근법의 진정한 의미는 ‘초기 단계에 수익 창출할 수 있는 생존시장 발견능력을 숫자로 입증’ 하는 것이다.
세 단계의 시장 규모 접근을 통해 사업규모의 범위를 명시하고, 최소한의 시작점의 위치와, 이를 견뎌내면 궁극적인 확장여부 를 설명하는 것이 핵심TAM-SAM-SOM에 대한 정의는 결국 사업의 로드맵의 기초가 되며, 비전 & 마일스톤과 직결될 수 있다.
- TAM(Total Available Market)
- 경쟁구도
- 유닛 이코노믹스
특정한 단위를 기반으로 회사의 비즈니스 모델에서 수익과 비용을 고려하는 분석 보통은 고객 한 명을 특정한 단위로 볼 수 있다.
이를 통해 회사의 비즈니스의 수익률과 앞으로 기대가 되는지 아닌지를 유추할 수 있다.- 고객 1명(=Unit)을 기준으로, CAC(Customer Acquisition Cost)와 LTV(Lifetime Value)를 계산해서 Payback Period를 산출
- 회사의 재정적 전망 최근 18개월 동안 월별 소득 계산서와 향후 3~5년간 예상되는 소득 계산서
미래를 정확히 예측할 수는 없지만 향후 전망에 대한 정보와 이에 대한 근거 제공을 목적 유저 매트릭 혹은 기업을 대상으로 하는 서비스일 경우 주요 고객 및 파이프라인
- 목표로 잡고 있는 투자 유치 금액
PitchDeck제외내용
- 곧 출시 예정인 기능에 대한 자세한 설명
- 고객에 대한 자세한 설명
- 연봉에 관한 정보
- 경쟁사 or 대중에게 알리고 싶지 않은 내용